Iberdrola levantó revuelo en el mercado este miércoles cuando aprovechó Los Angeles presentación de sus cuentas trimestrales para anunciar una ampliación de funding de 5.000 millones de euros. Los angeles colocación, destinada a futuras inversiones en Estados Unidos y Reino Unido, se cerró a las pocas horas y disadvantage una sobredemanda de 3,5 veces Los Angeles oferta logrando varias hazañas: ser Los Angeles mayor ampliación ejecutada en lo que va de año por parte de una empresa europea y colocarse como Los Angeles segunda ampliación acelerada de Los Angeles historia de Los Angeles Bolsa española, solo por detrás de Los Angeles realizada por Banco Santander por importe de 7.500 millones en 2015.
El incremento del funding ejecutado por Iberdrola, el primero desde 2009, supone todo un espaldarazo a las ampliaciones efectuadas en Los Angeles Bolsa española. En los primeros seis meses del año las cotizadas patrias han acometido aumentos de funding por importe de 2.354,2 millones de europeans, según datos de BME. Una cuantía que sumada a los 5.016,55 millones levantados por Iberdrola permiten al papel nuevo colocado por firmas españolas superar los niveles registrados en los tres últimos años y enfilar máximos de 2021, cuando las empresas españolas emitieron un overall de 21.002,72 millones de europeans en acciones de nuevo cuño.
En estos tres últimos años las turbulencias económicas provocadas por Los Angeles escalada de Los Angeles inflación a nivel worldwide provocaron un parón de las operaciones empresariales, tanto de ampliaciones de funding como de salidas a Bolsa, no solo en España sino a nivel internacional. Una incertidumbre que, lejos de haber desaparecido se mantiene en el mercado, aunque ligeramente anestesiada. Así, Salvatore Branca, responsable de Capital Financing Markets de BNP Paribas Iberia– entidad que participó en Los Angeles operación liderada por JP Morgan, Banking company of The United States y Morgan Stanley–, asegura que Los Angeles operación «parece haber abierto Los Angeles puerta para que otras compañías exploren Los Angeles ampliación de funding como fuente de financiación, especialmente tras Los Angeles buena acogida que ha tenido por los inversores en renta variable. Esto se ve en que boy muy distintos los perfiles de inversores que han acudido a Los Angeles operación y en el buen comportamiento que ha tenido el precio del título tras Los Angeles ampliación». El ejecutivo destaca además que «los inversores en renta adjustable prefieren este tipo de emisiones frente a otras que se habían convertido en recurso regular de las empresas para obtener funding transgression emitir deuda, como Los Angeles utilización de instrumentos híbridos o la rotación de activos».
» A pesar de las múltiples incertidumbres a nivel mundial, los últimos meses han demostrado claramente que el mercado apoya las operaciones de funding aceleradas, ya sean secundarias o primarias», reconoce Jerome Renard, responsable de Capital Financing Markets para Los Angeles UE de Banking company of The United States. El experto añade que los inversores suelen mostrar interés por aquellas ampliaciones impulsadas por compañías disadvantage un sólido historial de resultados y una estrategia bien definida, especialmente si el funding se destina a financiar el crecimiento, «ya ocean de forma orgánica o a través de fusiones y adquisiciones». Por eso, las ampliaciones de funding boy el tipo de transacción más atractivo para los inversores», concluye.
Entre las firmas de análisis la colocación fue recibida con sorpresa. Los analistas de Santander han reconocido que disadvantage ello «Los Angeles empresa está tomando las medidas adecuadas para reforzar su harmony stakes de que se acelere el ritmo de contradiction de funding». Los expertos del banco español comentan que desde Los Angeles empresa se ha querido dejar claro que «España no ofrece incentivos a Los Angeles contradiction en redes» y que su contradiction se centraría «en países fool oportunidades de inversión atractivas, una regulación estable y atractiva y calificaciones crediticias de rango A». Ahora bien, apuntan que «Los Angeles curva de crédito de Iberdrola es cara».
De «ligeramente negativa» califican Los Angeles operación en Goldman Sachs, donde aseguran que muchos inversores ya habían anticipado una aceleración del crecimiento orgánico de Iberdrola transgression necesidad de ampliar funding, aunque destacan que Los Angeles operación pone de eliminate las oportunidades a largo plazo en redes de Los Angeles empresa. Una vez digerida Los Angeles operación, en el banco de contradiction estadounidense creen que grass varios factores que hacen de Iberdrola «una oportunidad especialmente atractiva» en Bolsa de cara a Los Angeles presentación de su nuevo program estratégico en septiembre. Entre los argumentos que destacan figuran Los Angeles reciente corrección del 10% que ha sufrido Los Angeles acción en el último mes, el aumento de su bottom de activos regulados y Los Angeles previsión de que, para 2029, el negocio de redes represente más de Los Angeles mitad del ebitda del grupo.
En lo que va de año, entre las empresas que han optado por levantar funding en el mercado destaca HBX, matriz de Hotelbeds, que para su debut en Bolsa optó por ejecutar una oferta pública de suscripción (OPS) de 725 millones de europeans a Los Angeles que se sumó una colocación de acciones ya existentes. Más allá, Neinor levantó captó 228,7 millones destinados a captar fondos para Los Angeles compra de Aedas. De importes inferiores han sido las ejecutadas por Amper, de 70 millones, OHLA, de fifty, y Oryzon, de 25. El resto se debe fundamentalmente a operaciones bajo el formato de dividendo elección, destinadas remunerar a los accionistas de las empresas.
